Domeinnamen dienen als voor mensen leesbare labels die overeenkomen met numerieke IP-adressen die door computers worden gebruikt om elkaar op internet te identificeren. Zo werken domeinnamen:
Wanneer een gebruiker een domeinnaam (bijvoorbeeld voorbeeld.com) in een webbrowser invoert, verzendt de browser een verzoek naar een Domain Name System (DNS)-server. De DNS-server vertaalt de domeinnaam naar het overeenkomstige IP-adres dat is gekoppeld aan de webserver die dat domein host. Door dit vertaalproces kan de browser verbinding maken met de juiste server en de opgevraagde webpagina of andere inhoud ophalen.
Domeinnamen werken via een hiërarchisch systeem dat wordt beheerd door domeinregistreerders en DNS-servers. Elke domeinnaam bestaat uit twee hoofdonderdelen: het topniveaudomein (TLD), zoals .com, .org of .net, en het tweedeniveaudomein (SLD), de unieke naam gekozen door de domeineigenaar. (bijvoorbeeld voorbeeld in example.com).
Het eigendom van een domeinnaam wordt bepaald door de entiteit of het individu die deze registreert via een domeinregistreerder. Wanneer u een domeinnaam registreert, doet u dit doorgaans voor een bepaalde periode, doorgaans een jaar, maar u kunt deze periodiek verlengen. De registrant behoudt de eigendomsrechten zolang hij de domeinnaamregistratie blijft vernieuwen en voldoet aan de registratievereisten en het beleid dat is opgesteld door de domeinregistreerder en de relevante autoriteiten.
Domeinnamen worden niet voor altijd gekocht; ze worden geregistreerd voor een hernieuwbare periode, doorgaans variërend van één tot tien jaar, afhankelijk van de registrar en de domeinnaam. Om het eigendom te behouden, moeten registranten hun domeinnaamregistratie vernieuwen voordat deze verloopt. Als een domeinnaamregistratie vervalt en niet binnen een bepaalde respijtperiode wordt verlengd, kan deze via de domeinregistreerder beschikbaar komen voor registratie door anderen.
Domeinnamen zijn waardevolle digitale activa die op de open markt kunnen worden gekocht en verkocht. De markt voor domeinnamen omvat transacties waarbij individuen, bedrijven of organisaties domeinnamen kopen van verkopers of domeinmakelaars. Prijzen voor domeinnamen kunnen sterk variëren, afhankelijk van factoren zoals de wenselijkheid, lengte en relevantie van de domeinnaam, maar ook van de marktvraag en trends.
Domeinnamen kunnen worden geregistreerd, beheerd en overgedragen tussen registranten via domeinregistreerders die zijn geaccrediteerd door domeinnaamregisters. Wanneer een domeinnaam wordt verkocht, wordt het eigendom overgedragen van de verkoper naar de koper via een formeel proces dat wordt gefaciliteerd door de registrar, waarbij ervoor wordt gezorgd dat de registratiegegevens en rechten van de domeinnaam nauwkeurig worden overgedragen.